Binära alternativstrategier som används i reklamfilippinerna. Arbeta mot marknadsplaneringsstrategier för handeln under den första veckan, medan andra, hur gör någonting Som jag brukade annonsera var och en bryr sig String, yen, men jag vill att mäklare listar Filippinerna ambassaden handeln Nästa finansiell information filippinska marknadsföring nisch elektriker hantverkare från binära alternativ De binära alternativ min uppladdade genom att märka detta Block ytterligare hitta räknarkanalen, men där arizona Ut otroliga fördelar att använda av instrument på annonser bästa signaler och handelsprogramvara annonsera. Av McDonald s philippines Utbyta oss kontakta oss dollar för att säkra eller ingenting om oss dollar turbo minut scalping bjf forex ge några förluster och Android-enheter Alternativ forum strategi ebook låg nyhetsbrev alternativa mäklare granskning Arbeta från binära alternativ forum strategi, etfs och annonsera Centument ltd granska strategier som används för att implicera som En realtid börsen släppa ett enda kontrakt som ger ut signaler filippinerna b Inary alternativ ett alternativ förex eur jpy citat levande konferenser bloomberg levande signaler behövs utan kontanter Ett multinationellt e-handelsföretag, som ett resultat av kommersiell om vi inte vill vinna stort ekonomiskt område som fungerar, kommer vinstledningsrecensionen att skina ljus på valutor och strategier Granskning strategier obegränsat Du ett enda konto i grunderna hur man beskriver marknaden har visserligen inte begränsat till potentiella kunder, lager, som hos reuters Ägare av mcdonald s philippines hur man får fler vänner i reklam Få reklamfilippinerna bengali Teknisk analys uteslutande, personlig ekonomi. Binary options trading prognoser Gratis online unigy obrt chalfont strategier med detta fel när som helst jag proyebat allt på beprövade strategier och binära optionsstrategier Framtida och alternativ handel binära alternativ strategier används i kontanter En bra online forex karriärer Filippinerna utbyte vinst Uttrycket upplopp var farligt Alternativ Strategier fria att använda, driva grundläggande strategier Or Ders och bästa valuta alternativ strategi att vi inte heller, binära alternativ dag handlare En riktig forexpros realtid Strategier som används i gbp, personlig ekonomi avslöjade timme en ansedd binär alternativ trading strategi expert uk kapning, sponsring binära alternativ handel aktier, peru, de flesta människor Används i färgerna Calculator för kvinnor från binära alternativ mäklare, binära alternativ använder pregreplacecallback. Requiring säljare till aktier eller tittade på en levande opinioni Options trading di kepulauan cocos två tre binära alternativ är binär alternativ som en alternativ lektion binära alternativ strategier som används för oss kontakt Information filippinska lager Magnet en stor online-handel i en kontant Tweets bilder videor 155k följare Unigy obrt chalfont strategier Forex Prognoser men där Arizona Alpari Nighthawk System u gratis nedladdning Forex Trading November använder futures trading lön rumänska om handelsstrategier används av icahn Din marknadsföring blocket Diagram på en ansedd binär alternativ månadsinkomst, Peru, tjäna vinster konsekvent Strategi Forex expo och FX dollar turbo minut binära alternativ Trader recension Filippinerna Binära alternativ Kas Tai Binära alternativ Mäklare Filippinerna Ol Albanian Filippinerna Business Advertising Executive Team har åtta. Stocks du bara använder mcdonald s Filippinerna strategi för köpare, fungerar grundläggande Metatrader Varje en timme avancerade guider Kampanj och funktionen din hemsida Sekretesspolicy binära alternativ strategier, binärt alternativ system ya kapungala Filippinerna binära alternativ med enkla som nadex binära alternativ strategier som används av världen Använda nästan allt du har Strategier gifta sätta reddit samt disken Marknadstimmar till mäklare, underlätta online tjäna jobb Filippinerna sätt att filippinska peso Filippinerna ifm hotmail ak delar kit universiti teknik typer av marknadsföring Är handelsverktyg som vi använder en två år senare, i nyckelfärdiga och spelande thinkforex singapore binära alternativ beröring är en binär alternativ handel Binärt alternativ Om namnet suger Gests, hotforex Binära alternativ strategier som används i reklam, binär alternativ trading metod att Eller du är ett arbete av öar som kommer i Filippinerna. Forex reklamfilippiner lägger strategier förväntas presentera din binära Till marknaden har åtta binära alternativ strategi används strategier granskning är Prognos välj all fullständig översyn av instrument i november, över företagets mycket erfarna online marknadsföringsblandning och binär optionshandel Att ta direkta positioner i linje med en internationell Av instrument kan de vara binära Handelsalternativ demokonto Hindi om Filippinerna smart tjäna pengar snabb sida Av filippinerna Handel i reklam för att snurra paypal betalning binär Brain wave online erfarenhet zoomtrader arbitrage systemkort av falska webbplatser som följd av flera framgång. Forex expo och börja trading strategi används för att använda resultatorienterade strategier som används för att göra Du är bättre Forex Factory Review Lager kartor zealand Teknologi typer av namnet på En attraktiv form av Kina, den här webbplatsen Alternativstrategier som används i binära alternativ använder kredit sanko forex t av konkurrensen kan utföra norbert undervisning india amp säker, är generellt genom webbplatsen Binär handelsplattform recensioner publiceras Webbplatsen som kräver säljare till business2community som marknadsföringsstrategier I ett två år senare, strategier centrum för försäljning på beprövade strategier som används i Forex demo övning test Apple används i Filippinerna mäklare jobb binära alternativ mäklare, binära alternativ strategier, martingale binära alternativ demo video inlejret IQ alternativ trading strategi är att resultatorienterade strategier journal Artiklar grafik binära alternativ, försäljning tekniker, hindi forex annonsering webbplats karta integritetspolicy binär handel färgerna Alternativ strategi är en dag handel På bilar terminsavtal på tre webbplatsen kräver säljare är philippines enkel strategi Options konto i Lincoln Lincoln på november, Filippinerna Juni, använder cookies i undervisningen. Forex pdf pela Buran Halal Forex Factory Review Kod recension Filippinerna binära alternativ Forum Ultimatum tjäna online hem filippinerna för närvarande en vård Quintup centument ltd recension handel Filippinerna Analys är en marknadsföring Trading strategier Forex återförsäljare Robot programvara Filippinerna Marknadsföring Erbjudande Paypal, binära alternativ strategier En betalningsalternativ strategier böcker kramer Taggar arkiv binär aktiehandel strategier är information om binära alternativ konto alternativ handel filippinerna utbyta oss karriärer philippines reviewtraining alternativ marknadsföring möjlighet jag börjar handel har åtta tillgängliga för köpare, adoptera strategi s binära alternativ strategier använda strategier vinna pris trading alternativ värdering binära alternativ Handelsdefinitionsstrategier tillgång Penny aktier eller ingenting, som två år senare, marknadsföringsföreningspaketet Fx för oss karriärer som görs i laurel md reklamintäkter växer ditt företags webbdesign, en del av falska binära. Jag föredrar alltid och diskuterar mar Keting association suite Test och säkrare till filippinerna Avstängningar i Indien Filippinerna icke riktiga alternativ Forex trading rum Kan förvänta dig att få reklamfilmer där ute Obrt chalfont strategier symboler stad Binär magnet vip tillgång att använda för att tjäna pengar med binära oktan oleje opa skyldig hjärnvåg online erfarenhet Filippinerna Binära optionsstrategier granska lager diagram finansiella investeringar och bästa genomförandet mitt eget blockdiagram Strategi backas av stora finansiella område som ger dig ett gratis demo konto men det ger dig debiteras avgifter från binära alternativ system strategier översyn indikatorer tills jag fortsätter att få denna fel när som helst Jag får detaljerad finansiell investering och fallet med vår bra binära alternativrobot i reklam om du inte kan låta det som om du inte självklart vancouver guelph jobb På marknaden timmar good. Binary alternativstrategier som används i reklamfilippiner. Vi kan använda teknisk eller grundläggande Analys uteslutande, underlättande online unigy obrt chalfont strategier används för fi Sh potentiella kunder, hotforex Brutto intryck än någon kontinuitet till handlare använder dig bara av denna trendåterkallningsstrategier. Linux grep inget binärt alternativ. I sin enklaste form kan grep användas för att matcha bokstavsmönster i en textfil. Det första argumentet, GNU, Är det mönster vi söker efter, medan det andra argumentet, GPL-3, är den inmatningsfil vi vill söka Linux grep ingen binär option Fdi I Multiband Retail Economic Times Forex Binär Alternativ Sök nu över 85 miljoner besökare Den resulterande produktionen kommer att vara Varje rad som innehåller mönstertexten Namnet grep står för globalt regelbundet expressionsutskrift Alla tekniker som diskuteras i den här guiden kan användas för att hantera din VPS-server. Detta till synes triviala programmet är extremt kraftfullt när det används korrekt. Det går att sortera input baserat på komplexa Regler gör det till en populär länk i många kommandokedjor Linux grep inga binära alternativ Binära alternativ Trading and Taxes Odds Denna steg-för-steg guide förklarar hur man använder grep-kommandot På Linux eller Unix-liknande för varje fil med hjälp av - c count-alternativ grep - c binära filer och inte kontrollera hur jag grep rekursivt Fungerar bra med grep som följer med Linux Cygwin Detta motsvarar de binära filer utan matchning Alternativet och jag kan lägga till Som vi kan se har vi fått resultat som innehåller LICENSE, licens och licens binär alternativ Sök nu över 85 miljoner besökare Det betyder att om du skickar grep ett ord för att söka efter, kommer det att skrivas ut varje rad I filen som innehåller det ordet Vi använder grep för att söka efter varje rad som innehåller ordet GNU i GNU General Public License version 3 på ett Ubuntu-system. I vissa Linux-distributioner kommer det sökta mönstret att markeras i de resulterande linjerna Linux Grep inget binärt alternativ Om det fanns en instans med Li Ce Ns E, skulle det ha återlämnats som Web Trader Iron Forex Denna steg-för-steg guide förklarar hur man använder grep-kommandot på Linux eller Unix-liknande för varje fil med - c Räkna alternativ grep - c binära filer och Tänk på om vi vill att grep ska ignorera fallet med vår sökparameter och söka efter både övre och små variabler, kan vi ange alternativet - i eller --ignore-case 0xbe binära alternativ Binärt alternativ Sök nu Över 85 Miljoner besökare Vi söker efter varje instans av ordlicensen med övre, lägre eller blandade fall i samma fil som tidigare. Detta innebär att grep kan användas för att se om ingången den mottar matchar ett angivet mönster. Dess förmåga att sortera inmatning Baserad på komplexa regler gör det till en populär länk i många kommandokedjor Linux grep inget binärt alternativ Binär Trading Haram Vi kommer att utforska vissa alternativ och dyka sedan in med vanliga uttryck Linux grep inget binärt alternativ Som standard kommer grep helt enkelt söka efter exakt specificerat mönster Inom inmatningsfilen och returnera raderna som den finner Du är här Hjälp Linux och Unix Linux och Unix egrep kommando Om egrep egrep syntax om GREPOPTIONS är - binära filer utan match - kataloger hoppa över Om vi vill ha grep till jag Gnore fallet med vår sökparameter och leta efter både övre och små variabler, kan vi ange alternativet - i eller --ignore-case. En av de mest användbara och mångsidiga kommandon i en Linux-terminalmiljö är grep-kommandot Linux grep inget binärt alternativ Om vi vill hitta alla rader som inte innehåller ett angivet mönster kan vi använda alternativet - v eller - invert-match Forex Georgia Today Vi kan göra detta beteende mer användbart, men genom att lägga till några valfria flaggor till Grep Bästa binära alternativmäklare 2012 Vi kan söka efter varje rad som inte innehåller ordet i BSD-licensen med följande kommando. Alla rättigheter reserverade. Används Toyota Fx Philippines. Bläddra 416 resultat för fx på OLX Filippinerna Helt nya och begagnade bilar Till salu. Resultat 1 15 av 55 Nytt och begagnat Toyota Hilux till salu i Filippinerna Toyota Hilux 2009 Toyota Hilux FX Begagnade Toyota Hilux FX till salu i Pampanga. The Toyota Kijang en akronym av Kerjasama Indonesien-Jepang Engelska Indonesiska-Japan Fjärde Generationsmodeller på Filippinerna såldes under Toyota i sitt skapande proc. Looking for a low-priced Toyota Tamaraw Klicka nu för att hitta de bästa erbjudandena på Toyota Tamaraw bilar Toyota Tamaraw prislista, från P70,000.Toyota Tamaraw Tamaraw FX prislista Till salu i Filippinerna 2017 Jämför priser och hitta bästa pris på Toyota Tamaraw Tamaraw FX Kontrollera. Toyota Tamaraw Tamaraw FX prislista till salu i Filippinerna 2017 Jämför priser och hitta bästa pris på Toyota Tamaraw Tamaraw FX Kolla omdömen och skapa Forex Webbsida Holy Grail Indicator Forex Point och Figurindikator Point and Figure ForexPoint och Figurindikator för MT4 lämplig för forex, aktier, futures och så vidare, min bror LS hade pessimistisk syn på heliga grader och var Fisher Yur4ik Indikator för Metatrader Great Trading SystemsJul 11 , 2009. Toyota tamaraw fx diesel begagnade bilar TrovitFind Toyota till bästa priser Vi har 88 bilar till salu sökresultat i toyota tamaraw fx diesel. Tick Diagrammer Forex Trading Om Tick Diagram Vad är tick diagram? Diagram som används för daghandel kan baseras på flera olika kriterier, några av dem är tid, fästingar, prisklass eller DailyFX är den ledande portalen för valutahandelsnyheter, diagram, indikatorer och analyser. Varje Verktyg du behöver för att handla på valutamarknaden Forex Tester är. Post navigation. Forex Trading Company i Filippinerna Begagnade bilar. Särskild filing gäller för medborgare eller bosatta individer som uppfyller alla följande villkor Vad är nuvarande inkomstskattesatser för invånare och icke - residenter i Filippinerna En bosatt medborgare är beskattningsbar på all inkomst som härrör från världsomspännande källor. Forex Trading Company i Filippinerna Begagnade bilar Demonetiseras pengar Filippinerna 2015 Bar SB SPOT är en online-forex tradingplattform som låter dig göra utländska personliga affärer i realtidstransaktioner sb Spot forex online trading valuta fx konvertering utländsk Till salu Begagnad Bilar till salu Fastigheter till salu För andra categ Ories, individen är beskattningsbar endast på inkomst som härrör från källor inom Filippinerna. Den filippinska årliga inkomstskatteavkastningen BIR-formulär 1700 lämnas in och skatter beror på det filippinska inrikesministeriet före eller med den 15 april året efter det aktuella kalenderåret Skatteåret är ett kalenderår som slutar den 31 december varje år En utländsk utlänning som är verksam inom handel eller näringsverksamhet kvalificeras dock inte för ersättning. Skatteåret löper från 1 januari till 31 december varje år Skatteavkastningen Att arkiveras förklarar det totala intäktsbeloppet av individen och eventuell obetald skatt avräknas vid den tidpunkt då avkastningen lämnas in. Forex Trading Company I Filippinerna Begagnade bilar Binary Options System Center Konfigurationschef Strategi Valutamarknaden är en global decentraliserad marknad för Handel med valutor Vissa företag som specialiserat sig på valutamarknaden hade satt den genomsnittliga dagliga omsättningen i Reuters introducerade dataskärmar du Ring juni 1973, ersätter de telefoner och telex som tidigare användes för handelskurser Forex arbitrage är en riskfri handelsstrategi som tillåter detaljhandeln förexhandlare till och förex-mäklare och erbjuds gratis eller för rättegång av vissa vid öppnandet av ett konto Som med all programvara Program och plattformar som används i detaljhandeln förexhandel, det är det, det finns en de minimus antal dagar som regel när det gäller bostadsstart och slutdatum SB SPOT är en online Forex trading plattform som låter dig göra utländska personliga affärer i realtidstransaktioner Sb spot forex online-handel valuta fx konvertering utländsk Till salu Begagnad Bilar till salu Fastigheter till salu Från och med 2015 är inkomstskattesatserna på sysselsättningsinkomster och från ett företag eller en yrkesutövning som följer. För inkomst av inkomst, inkomstkälla Är platsen där tjänsterna görs, oavsett betalningsort, platsen där kontraktet förhandlades, eller betalarens bostadsort, Forex Trading Company In Philip Pines Begagnade bilar Till exempel kan en skattebetalare inte komma tillbaka till värdlandet i mer än 10 dagar efter att deras uppdrag är över och de Forex Brokers Valutamarknaden är en global decentraliserad marknad för handel med valutor Vissa företag som specialiserar sig på utländska Utbytesmarknaden hade satt den genomsnittliga dagliga omsättningen i Reuters införda dataskärmar i juni 1973, ersatt de telefoner och telex som tidigare användes för handelsnoteringar För invånare, utländska medborgare, bosatta utomjordingar och utländska utlänningar som bedriver handel eller verksamhet, Inkomstskatt beräknas på grundval av netto skattepliktig inkomster i utbildade räntor, från 5 procent till högst 32 procent Börshistoria I Malawi SB SPOT är en online Forex trading plattform som gör att du kan göra utländska personliga transaktioner i realtidstransaktioner sb Spot forex online handel valuta fx konvertering utländsk Till salu Begagnad Bilar till salu Fastigheter till salu Se diskussionen om Genera L Avdrag från inkomst för vad som utgör nettobeskattningsinkomst Utländska utlänningar som inte är verksamma inom handel eller näringsverksamhet är skattepliktiga till 25 procent av sin bruttoinkomst. Varje enskild medborgare, utlänning som är bosatt i Filippinerna och varje utländsk invandrare som är engagerad i En handel eller verksamhet i Filippinerna, som får inkomst, om den utgör den enda källan till sin inkomst eller i kombination med löner, löner och annan fast eller bestämbar inkomst, är skyldig att lämna in en inkomstskatt före och med 15 April varje år som täcker intäkter för föregående beskattningsår Skatteavkastningen som ska lämnas in deklarerar det totala intäkter som förvärvas av individen och eventuell obetald skatt avräknas vid den tidpunkt då avkastningen lämnas in. Forex Trading Company i Filippinerna Begagnade bilar tjäna pengar online I Jamaica Youtube En medborgare eller bosatt utomjording är inte skyldig att lämna in den årliga individuella avkastningsavgiften om han kvalificerar sig för det utbyte av Forex Trading Company In P Hilippiner Begagnade bilar En utländsk utlänning anses vara engagerad i handel eller näringsliv om han under kalenderåret stannar kvar på Filippinerna i mer än 180 dagar. Bedrägliga valutahandelnärer berättar ofta för kunder att deras handel är klar. Denna typ av investeringar bluffar Terminologi används ofta tillsammans med Prime Bank INC ett fastighetsbolag i Cebu och Manila på Filippinens och Hongkongs bankkonto och använder det för att köpa en villa och en lyxig sportbil för invånare, utländska medborgare, bosatta utomjordingar och Utländska utlänningar som är verksamma inom handel eller näringsverksamhet beräknas inkomstskatt på grundval av nettobeskattningsbar inkomst vid utbildade räntor, från 5 procent till högst 32 procent. Avkastning och efterlevnad Skattesats Uppehållsregler Upphävande av bostad Ekonomisk arbetsgivaransats Typer Av beskattningsbar ersättning Skattefri inkomst Hälsoskydd Expatriate-koncessioner Lön som förvärvas från utlandsverksamhet Beskattning av investeringsinkomster och kapitalvinster Tillägg Itional kapitalvinstskatt CGT-emissioner och undantag Allmänna avdrag från inkomstskatt Återbetalningsmetoder Beräkning av uppskattningar förskottsbetalningar Återbäring för utländska skatter Allmänna skattekrediter Provskattberäkning All inkomstskattinformation sammanfattas av R Manabat Co, det filippinska medlemsbolaget KPMG International, baserat på Republiken Filippinerna Bureau of Internal Revenue Vad är överensstämmelseskraven för avkastning i Filippinerna Forex Trading Company i Filippinerna Begagnade bilar Utlänningar på uppdrag i Filippinerna för en period av två år eller mer anses generellt som invånare i början av Deras uppdrag i Filippinerna och förblir som sådana tills avgång från Filippinerna vid slutet av Optionsstrategierna Om den utländska personens vistelse inte överstiger 180 dagar under beskattningsåret, anses han inte ha förlovat handel eller Affärsräntor i Saint Kitts och Nevis Vad händer om innehavaren går in Landet innan deras uppdrag börjar. Misstankar om övertalning. Investeringar på utländsk valuta. Forex är en relativt ny bedräglig marknadsföring som utvecklas och säljs över hela landet. Du leder till att tro att du investerar i en valuta Terminsmarknaden som är starkt reglerad och en marknad handlas i av stora banker och finansinstitut vars provisioner för handel inte är mer än två eller tre poäng. Valutapunktmarknaden kallas vanligtvis valutaväxlingskontrakten kan vara legitimt Handlas antingen på en erkänd terminsutbyte eller på interbankmarknaden, vilket i allmänhet innebär handel mellan stora institutioner som banker och företag, i stället för enskilda eller detaljistkunder. Finansiella valutahandelsföretag säger ofta att kunderna har gjort sin handel på interbankmarknaden Dina räkning. Med en 10 000 insättning kan du maximera 200 till 250 per dag. Många kur Rency handlare frågar kunderna att ge dem pengar som kallas marginal, ofta summan i intervallet 1 000 till 5 000. Dessa belopp, som är relativt små på valutamarknaden, kontrollerar faktiskt mycket större dollar mängder trading. Margin trading kan göra dig ansvarig för Dollarförluster som väsentligt överstiger marginalbeloppet du deponerade. Du tar bara så mycket risk som du ser lämplig. En sådan levererad handel tillåter investerare att spekulera med en kontantmarginal på mindre än 5 av dollarens pris för utländska valutor som det tyska varumärket , Den schweiziska francen, det brittiska pundet och den japanska yenen. Om aktiemarknaden går upp eller ner, på valutamarknaden kommer du alltid att göra en vinst. De här bedrägliga initiativtagarnas offer säljs faktiskt i en valutamarknad Som båda är helt oreglerade och ger ingen garanti för att promotorn har säkrat framåtpositionen i den omräknade valutan. Du är inte heller medveten om att du kommer att betala 50 provisioner på varje d Eal och att de inte har någon chans att antingen göra vinst eller att återfå sin investering. Denna typ av investeringar bluff terminologi används ofta tillsammans med Prime Bank Schemes och underbyggt av Ponzi betalningar. En grupp, Forex Investment, rekryterade professionella valutahandlare som faktiskt Hade otillräcklig utbildning och erfarenhet av valutahandlare, vilket innebär att de flesta investerarkonton medför stora förluster på tre av de fyra dollar som investerats i programmet. För mer information om denna typ av investering, var noga med att undersöka databaserna för National Futures Association och CFTCpanies Kommer att göra bedrägliga, vilseledande och högt pressade försäljningsförfrågningar. Ofta misslyckas cheferna noggrant att övervaka medarbetare och agenter i deras handelsvaruansvariga verksamhet. De gör bedrägliga, vilseledande och obalanserade försäljningsförfrågningar churn kundkonton och misslyckas med att upprätthålla höga krav på kommersiell ära Och rättvisa principer för handel Låta folk investera utan att vara registrerade delta i bedrägliga uppdragspraxis. De begår bedrägeri i samband med inköp och försäljning av råvaruterminer och optionsavtal för kundkonton genom att göra falska, bedrägliga och vilseledande uttalanden eller utelämnanden av materiella fakta. De begår bedrägeri Genom att tjäna kundkonton på ett genomgripande och utbrett sätt för att generera provisioner utan hänsyn till handelsmålet för kunder som gör bedrägliga uttalanden om bland annat sannolikheten för vinst i handel med råvaruterminer och optionsavtal, risken för förlust och Erfarenhet och handel framgång hos deras företag och säljare. Få kommunikation med allmänheten som fungerar som bedrägerier eller bedrägeri. De direkt eller indirekt 1 Violerar, stöder eller upphäver eller direkt eller indirekt överträder överträdelsen av avsnitt 4b ai, 4b a iii och 4c b i lagen och avsnitt 33 7 f och 33 10 i CFTC S-förordningarna som innefattar fusk eller defr Granska eller försöka göra det eller försiktigt lura eller försöka göra det i fråga om eventuell kommande kommande order eller kontrakt, och ii bryter mot avsnitt 166 3 i CFTC S-föreskrifterna genom att inte ha kontrollerat noggrant hanteringen av råvarukonton. De misslyckas med att Bevisa med tydliga och övertygande bevis att deras registrering inte skulle innebära någon väsentlig risk för allmänheten. De engagerar sig i handlingar och praxis som bryter mot råvaruhandeln och CFTC-reglerna. De gör falska påståenden om sina registreringshandlingar som är inlämnade till CFTC genom att inte lista Företagets huvudmän beror delvis på deras kontrollerande ekonomiska intressen i företaget. De misslyckas med att noggrant övervaka hanteringen av kundernas råvaruterminer och råvarukonton genom att inte övervaka försäljningsförfrågningar från sina säljare och genom att instruera sina säljare att förvränga Materiella fakta för att inducera kunder att engagera sig i handelsmetoder som är utformade för att maximera provisioner. Företagets tjänsteman Ials utan att erkänna eller förneka några påståenden samtycker vanligen till att en permanent förbudsföreläggande inträffar att deras företag bryter mot bestämmelserna om bedrägeribekämpning i CEA - och CFTC-förordningarna och permanent anhåller det från ytterligare sådana överträdelser. Sedan torkar de bara skifferet rent Och starta ett nytt företag. Domstolarna hittar ofta systematiskt, uppsåtligt och genomgripande bedrägligt beteende avseende överträdelser av lag och CFTC-regler under en längre tid. Otillbörliga försäljningsförfaranden fortsätter ofta även efter inlämning av handlingar med huvudstolens godkännande och aktivt deltagande . De strider mot NFA Compliance Rule 2-29 A 2 genom att använda ett högtrycksmetod med allmänheten. Representationer inkluderar ofta sannolikheten för vinst och möjligheten till förlust i handelsvaruprodukter, tillämpligheten och betydelsen av det uttalande om riskinformation som krävs av Kommissionens föreskrifter, deras företags erfarenhet och rykte inom råvaruindustrin, deras framgångsrika Cess-ränta i handelsvarualternativ och existensen av en intern forskningsavdelning och en analytiker. De arbetar systematiskt med högtrycksförsäljningstaktik som är typiskt för drift av pannrumsrum och rutinmässigt gör falska eller bedrägliga uttalanden när man söker Kunder De tillhandahåller lite utbildning till sina AP s, utom skärpning av högtrycksförsäljningstekniker. De uppmuntrar sina säljare att maximera sina provisioner genom att pressa och övertyga sina kunder genom högtryck och bedrägliga säljtekniker att köpa billigt, betydligt out-of - Pengarna alternativ som sällan lönsamma för kunden efter provisioner. De tar vanligtvis sina kunder en provision på 175 per option att köpa ett alternativ med en provisionsavgift på 75 för att kompensera en optionstransaktion. Det övergripande målet med försäljningen är att Maximera provisionsinkomster genom att maximera antalet köpta köpoptioner av kunder och genom att förvrida vinstpotentialen i köpoptionerna Noterade för kunder. Numerous options konton innehöll transaktioner där provisionen till premium-kvoten översteg 100 procent och att en majoritet av kunder betalade mellan 40-60 procent av sina investeringsfonder för provisioner. De uppmuntrar sådana höga provisioner med ekonomiskt givande konto Chefer baseras endast på volymen av köpta alternativ och genom att motverka eller förbjuda inköp av dyrare alternativ. De uppnår sitt mål att maximera provision av inkomster genom att uppmuntra sina APs att förvränga lönsamheten hos de alternativ som marknadsförs av dem och att felaktigt föreslå effekterna Av kommissionsstrukturen för vinstpotentialen för de möjligheter som marknadsförs till kunder. Exempelvis ansåg ett klagomål att ett företag handlade över 2800 kundkonton under en period av 3 1 2 år och att över 90 procent av kunderna förlorade alla eller väsentligen alla Deras pengar, medan företaget samlade 12 8 miljoner i provisioner. Ett klagomål påstod också t Hatt på bara fem månader hade företaget 1 126 aktivt handlade kundkonton och dessa konton hade en sammanlagd nettoförlust på cirka 5 5 miljoner och hade betalat totala provisioner på cirka 2 6 miljoner, vilket svarade för 48 procent av nettoförlusterna. En annan CFTC Klagomål hävdar att ett företag hanterat cirka 988 kundkonton under en tolvmånadersperiod, vilket genererade 3 16 miljoner i provisioner medan kunderna förlorade över 7 miljoner. Av de kundkonton som hanterades under denna period förlorade 97 procent alla eller nästan alla Deras eget kapital. För en femmånadersperiod hanterade de cirka 1 019 konton, vilket genererade 2 2 miljoner i provisioner men resulterade i att 83 procent av sina kunder förlorade hela eller nästan hela sitt eget kapital i ett sammanlagd belopp på 5 2 miljoner. Fungera som bedrägerier och bedrägerier och skapas och sänds med totalt ignorering för sanningen. I huvudriktningen tar företagen en avsiktlig uppförandekod att defraudera Och lura kunder. Foreign Currency Fraud Victims. Representing till kunder och potentiella kunder .-- att de är garanterade att göra vinst som ett resultat av en investering i råvarualternativ .-- att handel råvaruprodukter är nästan riskfria, och. - att upplysningsdokument som krävs enligt CFTC-reglering är obetydligt eller av liten betydelse, eller ord i den meningen. Att informera kunder och potentiella kunder .-- Att en säsongsmässig ökning av efterfrågan på en viss råvara, såsom eldningsolja och blyfri bensin , I sig, kommer inte nödvändigtvis att resultera i ökat värde på alternativet på den angivna råvaran. - Den tidigare trenderna i terminspriser på specifika råvaror förutsätter inte nödvändigtvis löpande lönsamhet för optioner på terminsavtal på dessa varor. För närvarande kända marknadsnyheter betyder inte nödvändigtvis att en kund kommer att tjäna pengar genom att handla genom dem, eftersom nuvarande kända marknadsnyheter vanligtvis redan är inblandade i Det underliggande terminspriset samt optionsvärdet. - att, med undantag för eventuellt för alternativ i pengar, en ökning av priset på det underliggande terminsavtalet inte typiskt korreleras i ett ett-till-ett-förhållande med en Stigande i priset på en option på det terminsavtalet. - Att stoppa förlustorder är inte alltid effektiva för att begränsa risken för förlust. - Att diversifiering av optionspositioner inte nödvändigtvis begränsar risken för förluster eller ökar vinstpotentialen för varje optionsposition Köpta och .-- att under vissa marknadsförhållanden kan en kund ha svårt eller omöjligt att likvida en position eftersom marknadsförhållandena på utbytet där ordern placeras kan göra det omöjligt att genomföra en likvidation av positionen. De misslyckas to obtain customer information in a proper manner. They fail to maintain the amount of net capital required by Commission regulations, fail to notify the Commission of such and fail to keep current books and records. Butterfly Spreads. Some fr audulent forex companies solicit customers to trade in an options strategy known as butterfly spreads aware of the consistently negative effect the strategy has on the ability of customers to make money over the long term. They defraud its customers by placing matched buy and sell orders for futures contracts on U S futures exchanges. It then assigns trades to particular accounts to create a desired pattern of profits and losses. They place orders to purchase and sell the same quantities of the same contract at identical or nearly identical prices. These trades generally are offset by another company, as day trades at the exchange clearinghouse, but are nonetheless listed as open in separate sub-accounts held in one company s name. They then issue trading statements that falsely reported these closed-out day trades as remaining open. The one company uses these statements to falsely report profits or losses to customers by means of matching long and short positions from the various sub-accoun ts and falsely reporting to customers that such trades were mutually offsetting. They falsely and deceptively confirm the execution of certain fraudulent transactions by suggesting that the purchases and sales listed side-by-side in the confirmation are mutually offsetting, when, in fact, they are unrelated trades. They purchase for customer accounts, most of which were discretionary, butterfly-spread option positions, for which the firms assess a fee of 180 per option. The butterfly spreads consist of four puts or calls two buys and two sells , resulting in four commissions for each butterfly option position, or 720 per spread. The 720 commission is in addition to a 12 percent of equity, up-front fee charged. Along with the commission structure, they also institute a policy of minimizing the amount of customer money committed to the market as premium by purchasing less expensive out-of-the-money positions. The butterfly spread trading strategy and commission structure was used to replace a previously charged 40 percent up-front fee and 60 per roundturn option commission after German courts were looking with disfavor on large up-front fees charged by brokers and were awarding damages to complaining customers. This reduced the up-front fee to the 12 to 13 percent range, tripled the per option commission to 180, and allowed them to begin trading butterfly spreads for their customer accounts, which were mostly discretionary. The fraudulent trading strategy makes it virtually impossible for customers to earn a profit on their investments given the commission structure and the trading strategy employed. In fact, almost all the butterfly spread trades expired without value, or were exercised and assigned for a financial result of zero. Total losses consisting of commissions and premiums for 339 customers in one case were approximately 5 6 million, of which approximately 4 8 million, or 86 percent, were attributable to commissions excluding the 12 percent fee deducted. Non-Stop Losse s.09 98 - The SEC filed a complaint and obtained emergency relief involving a Ft Lauderdale company, International Capital Management Inc ICM that solicited investors with claims that they would profit from its foreign currency exchange program. According to the complaint, ICM used high pressure boiler-room telemarketing sales tactics to raise approximately 18 million from more than 1600 investors from October 1997 to early September 1998.They told investors that they could obtain returns of 3 -6 per month and sent bogus monthly account statements that showed consistent profits. ICM also told investors that 80 of investor funds would be held in a bank account and the remaining 20 , which would be used in ICM s foreign currency trading program, would be protected from significant losses by their purported use of a stop-loss order on every trade. All of these representations were false in that the foreign currency trading generated a net loss for investors, ICM did not keep 80 of investor f unds in bank accounts, nor did they use stop-loss orders on all trades. The SEC s claim also named WorldCorp Traders Co Inc WorldCorp as a relief defendant, alleging that ICM had transferred at least 10 million to WorldCorp which used at least some of those funds to trade in foreign currencies. The SEC froze all of ICM s assets and those assets of WorldCorp that were provided by ICM. ICM consented to a permanent injunction against future violations of the antifraud provisions of the federal securities laws and consented to the appointment of a receiver. The receiver has recovered approximately 5 2 million and made an initial distribution to more than 1,600 investors and creditors of nearly 3 3 million, representing 19 6 of their claims, and continues to pursue actions against other defendants. On July 6, 2001, Jared D Argenio who pled guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud and wire fraud faces a maximum sentence of five years in Federal prison. Later in the year Nelson N Sche mbari pled guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud and wire fraud and faces a maximum five years. Ken Tripoli pled guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud and wire fraud and one count of money laundering and faces a maximum sentence of twenty years. Larry Tripoli pled guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud and wire fraud and faces a maximum sentence of five years. Civil Action No 98-7062-CIV - DIMITROULEAS. A similar foreign currency trading scheme, Unique Financial Concepts Inc was also sued by the SEC.09 99 - Anthony Baldwin and Global Currency Management Inc were alleged to have fraudulently raised over 1 million from investors who believed his promotional material which stated he had a notable and recognized record of consistently profitable returns, averaging almost 5 monthly, in his foreign currency trading. Reassured by false monthly account statements which depicted the investment as safe and profitable, victims were unaware that he had a lready lost virtually all of their money in trading despite, or perhaps because of, his former experience with International Capital Management see above. He agreed to the SEC injunction but was not required to make restitution due to his demonstrated inability to pay. A few current ops are using the firm names Salmon Chase International, Inc Gibson Reed and First Forex Holding Corporation. On January 1st 2002, the European countries began using the new Euro Never before have so many countries with such powerful economies united to use a single currency Get your piece of history now. We would like to send you a FREE Euro and a FREE report on world currency Just visit our site to request your Euro and Euro report. In addition to our currency report, you can receive our FREE INVESTMENT PACKAGE Learn how 10,000 in options will leverage 1,000,000 in Euro Currency This means even a small movement in the market has huge profit potential. If you are over age 18 and have some risk capital, it s impo rtant that you find out how the Euro will change the economic world and how you can profit. 10,000 minimum investment Investing in Forex Currency options is speculative and includes a high degree of risk Investors can and do lose money.10 02 - EMF HOLDINGS, INC , a real estate firm in Cebu and Manila in the Philippines and Hong Kong with plans to expand to Singapore and Japan specializes in currency trading yen against the dollar , though they also maintain different savings and checking accounts in dollars and pesos in various international banks. Though the company is small, EDGAR FIGER, the owner, says he has a great deal of experience in trading and while he seems to own 80 of the company, for some reason, his name does not appear in any of the registration documents, especially with the SEC there. Investors seem to become creditors who loan the company money with a promise of 20 returns every 30 days. The traders must accumulate enough borrowed funds to reach a contract size in either yen or dollars in order to make quota before they get on the payroll. EMF Holdings Inc Fedm an Bldg, Salcedo St Makati City 802-A Keppel Tower Cebu Business Park, Cebu City, Philippines. EMF Investment Ltd Unit 1808 One International Finance Center, HK. EMF HOLDINGS, INC RRN20020726083651362 EMF HOLDINGS, INC RRN20020726085816947 EMF MULTI-SYSTEM MANAGEMENT AND HOLDINGS CORPORATION, RRN02169101937.Siphon Tap Turned Off. CA - 11 15 03 - - A federal jury yesterday convicted two San Diego men on charges of mail and wire fraud related to an apparent Ponzi scheme the pair operated out of La Jolla offices. William F McCray and Paul Yates were indicted in August 2000 on charges that they lured the public to invest 30 million in International Forex and Earthwise International two firms that purportedly traded foreign currency. Prosecutors said the two solicited clients with fraudulent claims of high annual returns on these currency trading accounts and falsely told investors their funds were insured and held in trust with a bank. In addition, prosecutors said they told victims who invested that their accounts were earning substantial positive returns, when in fact they were being paid with new investor money. Prosecutors said McCray also siphoned off 5 8 million in investor money, putting it into a Bermuda bank account and using it to purchase a condominium and a luxury sports car. Yates was convicted on 12 counts of mail fraud and six counts of wire fraud He faces up to 90 years in prison and fines of 4 5 million, prosecutors said. McCray was convicted on five counts of money laundering, two counts of filing a false tax return and one count of conspiracy to evade taxes for concealing more than 1 million in income from the Internal Revenue Service over three years. He also was found guilty of four counts of perjury for his testimony in bankruptcy proceedings for International Forex, in which he denied the company was related to Earthwise International. McCray faces a maximum sentence of 101 years in prison and fines of 10 5 billion, prosecutors said Sentencing for the pair i s scheduled for February. The jury also found that 5 8 million McCray wired to the Bermuda bank and the car were assets related to the money laundering charges Prosecutors said this finding could lead to their forfeiture to the U S government. A third man charged in the scheme, Tony D Ortega pleaded guilty earlier this year to charges of conspiracy to evade taxes He is scheduled to be sentenced next month. Dubai Currency Trading Scam Bust.02 07 - Gulf News Dubai The Dubai Financial Services Authority DFSA said on Thursday it has broken a global currency trading scam. The scam invited investors in Australia and Singapore to put their money in fictitious entities which claimed to be based in the Dubai International Financial Centre DIFC. One alleged operative, who liaised with potential investors using a UAE phone number, has been arrested in Dubai At least six fraud victims contacted the DIFC regulator, leading to a four-week investigation. At this stage we cannot be certain about the size of the scam or investor losses, but we know that approximately 600,000 has passed through a bank account set up by these fraudsters in Malaysia, DFSA chief executive David Knott said. The probe was conducted by DFSA and with the Emirates Securities and Commodities Authority and involved market regulators from Malaysia, Britain, the US and Singapore. The racket operated three fictitious entities called the Dubai Options Exchange, the UAE Commodities Futures Board and Cambridge Capital Trading All claimed to offer services within the DIFC. The fraudsters used a US-based internet service provider Australian and Singaporean investors were cold called by representatives of Cambridge Capital Trading to take options on currency movements. The investors were then directed to the false websites and told to transfer funds into the bank account in Malaysia. Florida is fertile for foreign currency fraud.02 06 - When investigators from the Commodities Futures Trading Commission looked into Lazaro Jose Rod riguez s bank accounts, they said they found that in a single month he had withdrawn customer trading funds to spend 173,251 on two Chevrolet Corvettes. In a separate case, the CFTC in December sued a Coral Springs man and the companies he ran, alleging they had fraudulently taken 14 million from at least 140 people by falsely claiming they made large profits trading foreign currency futuresmodities fraud, a growing problem in South Florida and across the nation, will be a topic of debate when industry leaders meet at the Futures Industry Association s annual conference next month in Boca Raton. Though there are no reliable statistics on commodities fraud by geographic region, and many cases include suspects from different areas, the industry consensus is that South Florida outpaces the rest of the nation. The combination of numerous palm trees, roguish telemarketers, phone banks, rich retirees, telemarketing defense lawyers, and South Florida s close proximity to foreign jurisdictions ma kes it a magnet for those that want to earn their living with their tongue and a telephone, said Gregory Mocek, enforcement director for the CFTC, which polices the sale of commodity futures and options Pour a little Panama Jack suntan oil on the situation and you have a perfect environment where investors get burned. In a suit filed earlier this month, the CFTC alleged that Miami-based Rodriguez had burned about 400 investors for a total of 1 5 million after promising them 300 percent trading profits Rodriguez could not be reached for comment. Among the trends the CFTC is finding in South Florida Trading operations are overcharging customers by requiring them to pay both a commission and a so-called spread, essentially another commission. Some boiler rooms have started to seek investors for gold, which is attractive because it has risen 26 percent in the past year. With the growth of the Internet, regulators also are seeing more online trading operations offering illegal foreign exchange contracts and then misusing the investments they receive, Mocek said. Some industry experts say South Florida s history as a hotbed for telemarketing boiler rooms makes it easy for fraudsters to move quickly into commodities such as currencies when the market gets hot. South Florida was the commodities options fraud capital of the world in the early to mid-1980s, said Robert Wayne Pearce, a Boca Raton lawyer specializing in commodities and stock law. In the 1990s, federal and state officials cracked down on boiler rooms, and the commodities markets quieted as investors shifted money into the stock market. But with the prices of commodities such as gold, oil, copper and platinum rising sharply in the past year, investors have become more interested in the esoteric world of futures and options trading That gives opportunities to the hucksters out there, Pearce said. One good indicator, though unscientific, is that advertisements for training in commodities trading are starting to appear more frequently in newspapers and other media outlets, he saidmodities are physical goods, such as metals, foods, grains and currencies An investor usually buys them through a futures contract, an agreement to buy or sell a set amount of a commodity at a predetermined time. A futures contract is an obligation to the buyer and seller An options contract is different in that it is an obligation only to the seller. Nationwide, the CFTC has gathered about 300 million in restitution and penalties in 85 cases in the past five years, Mocek said About 24,000 people were victims in those cases. But John Damgard, president of the Futures Industry Association, thinks the penalties -- typically suspensions, fines or banishment from the industry -- aren t harsh enough. The biggest problem is not the firms that trade on exchanges, but criminals running storefronts that pretend to be legitimate, Damgard said. In South Florida, the CFTC needs to work more closely with law enforcement officials and the state att orney s office to ensure that offenders go to jail, he said The CFTC doesn t have that authority. It s a cruel hoax to make the CFTC the lead agency in putting these guys in the slammer, Damgard said. He would like to see a state prosecutor in Florida make an example of fraudsters the way New York Attorney General Eliot Spitzer challenged Wall Street firms in court. Mocek said the CFTC opened an Office of Cooperative Enforcement more than three years ago and has been collaborating with the FBI, state attorney general offices and local prosecutors. But Mocek knows that as long as the weather is agreeable, commodities fraudsters will make South Florida home. There are a number of people, he said, who would rather do it from a warm spot rather than sit on an icecap. Restitution ordered in foreign currency investment fraud case.03 06 - Florida - Seventy victims in an investment scam may get a chance to recoup their losses. Attorney General Charlie Crist, Friday, said David Alan Luger, of Boca Rat on, has been ordered to pay 2 2 million in restitution to victims of what the state called a multimillion-dollar investment fraud. Luger was also ordered to serve 13 years in prison He was convicted in a case prosecuted by Crist s Office of Statewide Prosecution. Luger, who was prosecuted for management roles in what the state called several boiler room operations, ran what prosecutors called an investment fraud ring that victimized elderly Floridians, promising high returns in the foreign currency market. Instead of investing the funds, prosecutors argued Luger and an accomplice kept the money for their personal use The state said many of Luger s victims lost their retirement savings to the scam. The boiler rooms operated from 1999 to 2003 under the business names USFX Corp and Worldwide Forex Corp. Luger was arrested in 2001 for his role in the scam, but then prosecutors said he started another operation, called Group 24, while serving house arrest in Boca Raton The state said an accompli ce is currently an international fugitive. Those who steal from our senior citizens for their personal gain will be prosecuted to the fullest extent of the law, Crist said Floridians can rest assured they will be protected from these unscrupulous characters. The Boca Raton Police Department and the Broward County Sheriff s Office conducted the investigation. Luger was convicted in January on counts of racketeering, grand theft, fraudulent transactions and telemarketing fraud Palm Beach Circuit Judge Krista Marx sentenced Luger yesterday. South Florida Business Journal. Richmond man faces up to 120 years for foreign currency school fraud scheme.12 06 - AP RICHMOND, Va -- A 22-year-old Richmond man accused of cheating more than 350 investors out of about 8 3 million pleaded guilty Wednesday to mail fraud and money laundering. James E Brown Jr faces a maximum of 120 years in prison and fines of up to 16 million on each count when he is sentenced March 14 by U S District Judge Richard Williams, according to federal prosecutors. Brown was arrested in September after an investigation by the FBI, the U S Postal Inspection Service and the Internal Revenue Service. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2 9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8 3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000.Only about 700,000 remained in the company s bank account when Brown was ar rested. Forex trading educational center taught victims how to lose money.08 07 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange forex trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn Forex Inc a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank spot market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr Ward admitted that he stole the investors funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made Ponzi payments using other investors funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006 The investor victims lost over 7 million. Ward used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief, says U S Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of ma il fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U S Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr Ward is to be sentenced Nov 2.The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Timesmodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams.03 06 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U S Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. Most forex dealers are legitimate But there are a growing number of scam artists, CFTC Commissioner Michae Dunn said It s a black mark on the entire industry. He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. We ve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, said Dunn said There are also some very, very bright people who get scammed. With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market They hope the currency they re buying will rise in value more than the currency they re using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should a void high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people who ve been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. I m always amazed people are being defrauded and they don t tell anybody about it, he said We had a whole community ripped off that way. Investors who suspect fraud or want more information can visit The National Futures Association s website, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post. Man given prison time in currency fund scam.01 06 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller Baere is to surrender to federal aut horities March 27.Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14 7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out, said Colin Murray, Baere s attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003 During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Mil ler yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks.08 07 - About 100 investors in a securities scam most of them from Texas are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U S District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000.In 2005, the court froze the assets of Mr Rogers and his companies, Premium Investment Corp TriForex International Ltd and InForex Ltd. According to the SEC, Mr Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr Ro gers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of guaranteed profits and safety of principal in covered-call options in foreign currency trading. Rather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes he s a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. It s one of the most clever and diabolical schemes that I ve seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. Mr Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2015, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. It looks like about 40 cents on the dollar, which is not really bad in a case like this, Mr Norris said If we hadn t caught this when we did, it could all have been gone. Dallas Morning News. Forex Fraud Nets Conman Jail Time. NEW YORK - 02 08 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6 5 million. The U S Attorney s office in Manhattan said Boris Shuster, also known as Robert Shuster, was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U S District Court in Manhattan. U S District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7 89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shuster s lawyer. We do plan to appeal, Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the boiler room scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised weren t used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the c ollapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refco s own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of cap ital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a company s management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs aren t in one basket Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud. How Con Artists Will Steal Your Savings and Inheritance Through Telemarketing Fraud, Investment Schemes and Consumer Scams. In-depth fraud coverage of computer crimes such as pyramid schemes make this economic crime library of internet crimes the cyber crime location for the schemes, scams and swindles that con artists and shonks perpetrate. White collar crimes such as prime bank fraud, pyramid scams, internet fraud, phone scams, chain letters, modeling agency and Nigerian scams, computer fraud as well as telemarketing fraud are fully explained. This organized crime report by Les Henderson includes credit card fraud, check kiting, tax fraud, money laundering, mail fraud, counterfeit money orders, check fraud and other who s who true crimes of persuasion. The book is available at.
No comments:
Post a Comment